Mercato dei capitali e società quotate

Forniamo servizi legali completi per l’intera esecuzione di transazioni nei mercati dei capitali. Il nostro team specializzato in diritto dei mercati dei capitali ha inoltre esperienza nella consulenza alle società relativamente al loro ingresso in borsa, nel caso di aumenti di capitale e nella redazione dei relativi prospetti di emissione. I nostri avvocati, accreditati tra l’altro presso la SIX Swiss Exchange e la BX Swiss come rappresentanti riconosciuti, partecipano regolarmente alle quotazioni presso la SIX Swiss Exchange e la BX Swiss (nonché, in collaborazione con altri consulenti, anche presso borse estere). Siamo specializzati in particolare in prodotti finanziari complessi e innovativi come prodotti strutturati, operazioni di cartolarizzazione e asset digitali.

Assistiamo regolarmente le società quotate in borsa nelle acquisizioni pubbliche o nelle azioni difensive contro gli acquirenti ostili e forniamo i necessari accertamenti e garantiamo provvedimenti presso la Commissione svizzera delle Offerte Pubbliche d’Acquisto (COPA). Forniamo inoltre una consulenza costante alle aziende quotate in borsa in materia di obblighi di notifica e comunicazione e, in particolare, di pubblicità ad hoc.

Le nostre consulenze speciali si rivolgono a emittenti, banche, società di investimento, società fintech, borse e piazze di negoziazione per quanto riguarda gli aspetti legali e normativi relativi all’emissione di titoli e al commercio nel mercato secondario, in particolare:

• Assistenza nella strutturazione e nell’esecuzione della transazione
• Consulenza su tutte le disposizioni in materia di emissioni
• Elaborazione e presentazione di domande di quotazione presso la SIX Swiss Exchange
• Consulenza sulle disposizioni normative e sulla loro osservanza nei collocamenti
• Acquisizioni pubbliche amichevoli e ostili

Le transazioni nei mercati dei capitali comprendono, tra l’altro:

• CHF 811 milioni IPO del Baloise Swiss Property Fund presso la SIX Swiss Exchange
• Quotazione e aumento di capitale di RealUnit Svizzera SA alla BX Swiss
• Quotazione di Edisun Power alla SIX Swiss Exchange
• Aumento di capitale di 3S Swiss Solar Systems e acquisizione / fusione pubblica con Meyer Burger
• Consulenza a numerose banche e SPV nell’emissione di prodotti strutturati (inclusi certificati a gestione attiva, AMC) ed Exchange Traded Products (ETP)
• Quotazione di numerosi Exchange Traded Fund (ETF) alla SIX Swiss Exchange
• Esecuzione di più operazioni di cartolarizzazione
• Grandi transazioni M&A transfrontaliere
• Consulenza per nuovi segmenti della BX BerneXchange
• Assistenza a VSG Vange Software Group AG (società cinese di software) nella sua IPO alla Borsa di Francoforte (Entry Standard)
• Struttura di holding / offerta pubblica di acquisizione BKW SA concernente BKW FMB Energie SA
• Consulenza a più società sule azioni difensive (referenze su richiesta)
• Consulenza all’imprenditore per la regolamentazione della successione e la vendita di Schleuniger Holding SA, produttore di macchine per la lavorazione di cavi, al gruppo Metall Zug
• Consulenza a un’azienda di private equity per l’acquisizione dell’aumento di capitale di una società farmaceutica
• Consulenza a Galenica SA, una società di commercio di farmaci quotata alla SIX Swiss Exchange, per l’acquisto di Aspreva Pharmaceuticals, una società canadese quotata al NASDAQ, compreso il finanziamento (valore di transazione CHF 1.1 miliardi)
• Aumento di capitale di Von Roll Holding
• Consulenza a diverse grandi banche e aziende quotate in borsa in materia di finanziamenti, compresa l’emissione di pareri legali
• Consulenza a banche estere in merito ad accordi di compensazione e di transazione ecc.
• Consulenza a più emittenti in relazione ad azioni di abuso di informazioni privilegiate (insider trading), periodi di blocco delle operazioni (blocking period), obblighi di comunicazione, transazioni di management, obbligo di notifica ad hoc e obblighi di notifica periodica; consulenza e, in singoli casi, rappresentanza in procedimenti sanzionatori
• Consulenza a più emittenti in relazione a questioni di Corporate Governance, rapporti di Corporate Governance e in particolare ai rapporti sulla remunerazione, ivi incluso l'allestimento di relazioni sulla remunerazione e il controllo di estratti dai rapporti di gestione
• Consulenza a più emittenti in relazione alla distribuzione di dividendi esenti dall’imposta preventiva, a riduzioni del valore nominale nonché a programmi di riacquisto di azioni con conseguente riduzione del capitale
• Consulenza a investitori istituzionali e gruppi di investitori in relazione a grandi transazioni (fusione di Novartis con Alcon dopo l’acquisizione della maggioranza di Nestlé, Actelion, vendita di Synthes ecc.)