Mercati dei capitali e diritto borsistico

Competenze

Il nostro team specializzato nei mercati dei capitali ha una comprovata esperienza sia per la consulenza alle società precedentemente l’accesso in borsa, sia nel caso di aumento di capitale con obbligo di pubblicare il prospetto. In cooperazione con altri consulenti, i nostri avvocati, tra l'altro accreditati presso la SIX Swiss Exchange, hanno collaborato a quotazioni in borsa di società presso la SIX Swiss Exchange, la BX Bern Exchange e presso borse estere. Inoltre forniamo correntemente consulenze a imprese quotate sulle questioni relative agli obblighi di comunicazione e notifica, in particolare in materia di pubblicità ad hoc. Assistiamo società quotate in borsa nell'ambito delle offerte pubbliche di acquisto, ne assumiamo la difesa nei confronti di acquirenti ostili e ci attiviamo al fine di ottenere i chiarimenti e i provvedimenti necessari presso la Commissione svizzera delle OPA (COPA).

I nostri servizi si estendono a ogni questione inerente all'esecuzione delle operazioni nonché a qualsiasi tipo di consulenza specifica a emittenti e banche sugli aspetti giuridici riguardanti l'emissione di titoli e la negoziazione sui mercati secondari, in particolare:

  • assistenza nella strutturazione e esecuzione dell'operazione
  • consulenza su tutte le regole applicabili all'emissione
  • preparazione e deposito delle domande di ammissione alla quotazione presso la SIX Swiss Exchange
  • consulenza sulle prescrizioni normative e loro osservanza in relazione ai collocamenti
  • offerte pubbliche di acquisto amichevoli e ostili

La nostra esperienza in merito alle operazioni sui mercati dei capitali include nello specifico:

  • Consulenza concernente nuovi segmenti per la BX BerneXchange
  • Assistenza a VSG Vange Software Group SA (editore di software cinese) nell'ambito della sua IPO alla borsa di Francoforte (entry standard)
  • Struttura holding/offerta pubblica di acquisto di BKW SA concernente BKW FMB Énergie SA
  • Consulenza a diverse imprese nell'ambito della difesa contro offerte di acquisto (referenze su richiesta)
  • Consulenza al titolare dell’impresa nell'ambito della gestione della successione e della vendita di Schleuniger Holding SA, produttore di macchine per la lavorazione di cavi, al gruppo Metall Zug
  • Consulenza a una società private equity relativa a un'acquisizione a seguito di aumento di capitale di una società farmaceutica
  • Consulenza a Galenica SA, società distributrice di prodotti farmaceutici e quotata alla SIX Swiss Exchange, in occasione dell'acquisto della società canadese Aspreva Pharmaceuticals quotata al NASDAQ, anche per le questioni relative al finanziamento (valore dell'operazione: CHF 1.1 miliardi)
  • Quotazione alla SIX Swiss Exchange di Edisun Power
  • Aumento di capitale della 3S Swiss Solar Systems e offerta pubblica di acquisto/fusione con Meyer Burger
  • Aumento di capitale di Von Roll Holding
  • Consulenza e redazione di pareri legali a favore di numerose e importanti banche e società quotate in borsa in materia di finanziamenti
  • Consulenza a banche estere in relazione ad accordi transattivi, di compensazione ecc.
  • Consulenza a numerosi emittenti sulle norme emanate per la lotta al reato di abuso di informazioni privilegiate nonché su quelle relative ai periodi di blocco delle operazioni, agli obblighi informativi, alle transazioni del management, alla pubblicità ad hoc e ai doveri di relazione e di informativa periodica; consulenza e, in casi specifici, rappresentanza in procedimenti sanzionatori
  • consulenza a più emittenti in relazione alla governance d’impresa, ai rapporti di governance d’impresa e, in particolare, ai rapporti sulla remunerazione, ivi incluso l’allestimento di relazioni sulla remunerazione e il controllo di estratti dalle relazioni di gestione
  • consulenza a più emittenti in relazione alle distribuzioni di dividendi esonerati dall’imposta preventiva, nonché alle riduzioni di valore nominale e ai programmi di riacquisto d’azioni con conseguente riduzione del capitale
  • consulenza a investitori istituzionali e a gruppi d’investimento in relazione a transazioni di grande importanza (fusione di Novartis e Alcon a seguito dell’acquisizione della maggioranza di Nestlé; Actelion; vendita di Synthes, ecc.)